创业板指盘中涨近5%迎来强势修复 算力硬件、新能源与创新药三线共振下的宽基布局窗口
1、8月4日，双创板块持续走强，创业板指数上涨约4.8%，光通信、算力硬件、半导体芯片等方向涨幅居前。 2、隔夜美股科技板块全线走强，对A股算力与科技方向形成直接提振。 3、国家发展改革委、国家能源局印发《新型电力系统建设“十五五”规划》，为电力设备与新能源方向注入政策驱动力。 4、药明康德H1业绩超预期并全面上调全年指引，收入增速从18%-22%大幅上调至35%-39%，带动创新药和CXO赛道集体走强。 5、创业板ETF易方达同步大幅走高，成交额显著放大，资金回补迹象明显。
8月4日开盘后，双创板块持续走强，截至午间收盘创业板指数（399006）上涨约4.8%，光通信、算力硬件、半导体（881121）芯片等方向涨幅居前。昨日创业板指数（399006）收于3302.55点，下跌1.24%，自7月初高点4260点以来累计回撤约22.5%，今日的强势反弹使指数重新站上3450点上方。创业板ETF易方达（159915）昨日收盘3.325元，今日同步大幅走高，成交额显著放大，资金回补迹象明显。
隔夜美股科技板块全线走强，纳斯达克（NDAQ）指数上涨2.13%，标普500（SPX）指数上涨1.48%，美股七巨头指数上涨3.03%，应用端巨头大涨对A股算力与科技方向形成直接提振。中际旭创（HK3308）作为创业板光模块龙头，今日盘中大涨超10%，昨日收盘902.50元已率先企稳微涨0.05%，新易盛（300502）、天孚通信（300394）等光通信标的同步走强。算力硬件方向在经历前期大幅回调后，资金回补意愿集中释放，成为今日创业板反弹的核心主线。
国家发展改革委、国家能源（850101）局印发《新型电力系统建设“十五五”规划》，为电力设备与新能源（850101）方向注入政策驱动力。宁德时代（HK3750）昨日收盘394.40元，微跌0.23%，今日随板块同步反弹；阳光电源（300274）昨日收盘103.74元，微涨0.36%，连续两日企稳。规划明确提出算电协同发展方向，电力设备板块兼具新能源（850101）转型和AI算力基础设施配套的双重逻辑，政策的出台为板块提供了中期基本面支撑，也与今日算力硬件方向的反弹形成共振。
药明康德（603259）H1业绩超预期并全面上调全年指引，收入增速从18%-22%大幅上调至35%-39%，带动创新药（886015）和CXO赛道集体走强。迈瑞医疗（300760）昨日收盘156.89元，下跌1.25%，今日随板块反弹。创业板指数（399006）在光通信、新能源（850101）、创新药（886015）三大核心赛道均有较高权重，今日三大方向同步走强，使创业板指数（399006）的弹性释放优于单一行业指数，赛道结构的均衡性在本轮反弹中转化为明显的相对优势。
宁德时代（HK3750）：全球动力电池和储能（885921）电池双龙头，在动力电池领域全球市占率持续领先，储能（885921）业务收入增速维持高位。《新型电力系统建设“十五五”规划》中算电协同方向与公司储能（885921）业务高度契合，政策催化下估值修复空间可期。昨日收盘394.40元，微跌0.23%。
中际旭创（HK3308）：全球光模块龙头，800G光模块出货量全球领先，1.6T产品已进入客户验证阶段，订单能见度延伸至2027年。今日盘中涨超10%，是创业板算力硬件方向的核心权重。昨日收盘902.50元，微涨0.05%，已率先企稳。
阳光电源（300274）：全球逆变器（884304）和储能（885921）系统龙头，光伏逆变器（884304）出货量连续多年全球第一，储能（885921）系统业务进入快速放量期。受益于全球能源（850101）转型和国内新型电力系统建设，公司在手订单饱满，今明两年业绩确定性较强。昨日收盘103.74元，微涨0.36%。
迈瑞医疗（300760）：国内医疗器械（881144）龙头，在监护仪、超声、体外诊断（884243）等多个细分领域市场份额领先。受益于国内医疗新基建和海外市场拓展，公司营收和利润保持稳健增长，是创业板中兼具成长性和防御性的标的。昨日收盘156.89元，下跌1.25%。
8月A股可能进入大幅回调后的修复阶段，在主线尚未重新聚焦之际，宽基指数可以在保留对修复方向参与权的同时，通过分散投资降低单一赛道风险。从7月的资金流向看，大量资金借道宽基ETF逆势布局，创业板指（399006）成为资金承接的主战场之一。今日创业板三大核心赛道(算力硬件、新能源（850101）、创新药（886015）)同步共振反弹，进一步验证了宽基指数在修复行情中的配置价值。
创业板ETF易方达（159915）跟踪创业板指数（399006），全面覆盖光通信、新能源星空体育集团股份有限公司（850101）、创新药（886015）、半导体（881121）等核心赛道，是国内市场规模最大、流动性最好的创业板ETF（159957）产品，管理费率在全市场同类产品中最低。
